Agencias/Ciudad de México.- MSCI ha lanzado dos Índices de empresas privadas respaldadas por capitales de riesgo a nivel nacional de MSCI, promoviendo el compromiso de la empresa de empoderar a los inversores con información transparente y clara sobre el rendimiento de los activos privados a nivel mundial. Con estos índices, MSCI aplica décadas de experiencia en la elaboración de índices para calcular el rendimiento de acciones de empresas privadas respaldadas con capitales de riesgo sobre la base de datos de transacciones en mercados secundarios.
Las empresas privadas que reciben financiación de inversores de capital de riesgo suelen operar en industrias impulsadas por la tecnología y con un alto crecimiento que se han ganado el interés cada vez mayor de inversores y gestores patrimoniales en los últimos años. Si bien dichas empresas no comercian en bolsas centralizadas, los mercados secundarios extrabursátiles tienen un papel preponderante al ofrecer liquidez y facilitar la determinación de precios.
Las empresas respaldadas por capitales de riesgo se mantienen en el sector privado durante grandes períodos. Es por ello que la cantidad de empresas que cotizan en bolsa en los Estados Unidos disminuyó por casi la mitad entre 1996 y 2022. La cantidad de empresas respaldadas por capitales de riesgo con valoraciones de más de USD 1 mil millones también ha aumentado diez veces en la última década. Estas tendencias al mismo tiempo han aumentado la clase de activos y han ampliado la disponibilidad de los datos de fijación de precios basados en el mercado, permitiendo que MSCI elabore los índices MSCI All Country Venture-Backed Private Company Top 20 Equal Weighted Index y MSCI All Country Venture-Backed Private Company Top 20 Equal Weighted Vintage Index.
Las grandes empresas privadas respaldadas por activos de riesgo en todo el mundo con actividad en el mercado secundario podrán ser elegibles para ser incluidas en los índices. Para elaborar y calcular los índices, MSCI usa datos de mercados secundarios obtenidos de compañías especializadas como Caplight y PM Insights. Ambas operan redes de contribuyentes de brókeres para recolectar y analizar datos en un amplio sector de participantes del mercado. MSCI, que aprovecha los datos de este mercado secundario, aplica una metodología basada en normas e impulsada por investigaciones que se centra en la actividad comercial, el tamaño y otros parámetros.
Estas dos nuevas soluciones de índices son las primeras que MSCI ofrece y que buscan medir el rendimiento de los mercados privados a nivel empresa.
“Con el creciente interés de los inversores en los mercados privados, los datos de alta calidad y la medición de rendimiento independiente y constante tanto de las empresas como los fondos privados son cruciales para todo el ecosistema de inversiones”, señaló Jana Haines, directora de Índices de MSCI. “Los índices MSCI All Country Venture-Backed Private Company Indexes son una herramienta en un creciente paquete de soluciones diseñado para ayudar a los inversores a medir el rendimiento, identificar oportunidades e integrar el capital privado y la deuda privada en carteras con mayor claridad y confianza”.
Además de estas ofertas nuevas, MSCI también calcula los Índices de Capital Privado de MSCI. Los Índices de Capital Privado de MSCI, que se lanzaron en julio de 2024, brindan un rendimiento a nivel de financiación cerrado. Se elaboran sobre la base de un vasto universo de fondos de capitales privados con más de USD 11 billones de capitalización.
