Agencias/Ciudad de México.- El desarrollador inmobiliario chino Evergrande señaló que una posible venta de su unidad de servicios inmobiliarios se derrumbó, lo que profundizó la presión sobre el grupo que está a unos días de evitar un incumplimiento de pagos oficial de su deuda.
Un acuerdo para vender una participación de 50.1 por ciento de Evergrande Property Services Group a su compañero desarrollador Epson Development Holdings por 20 mil millones de dólares de Hong Kong (2 mil 600 millones de dólares estadunidenses) llegó a su fin la semana pasada, informó ayer el grupo.
Evergrande, el desarrollador inmobiliario más endeudado del mundo con más de 300 mil millones de dólares en pasivos, quedó envuelto en una crisis de liquidez que provocó preocupaciones a escala mundial por el deterioro de la salud del enorme sector de bienes raíces de China.
Las acciones del grupo y su unidad de servicios inmobiliarios, que también cotiza en Hong Kong, se detuvieron durante gran parte de octubre desde que Evergrande dio a conocer la posible venta de la división. Solicitó que hoy se reanuden las operaciones de sus acciones, agregó en presentaciones.
La crisis cada vez mayor llevó a Evergrande a no cumplir con el plazo de una serie de pagos de interés a tenedores de bonos internacionales. El primer pago que no cumplió el 23 de septiembre activó un periodo de gracia de 30 días, que termina este fin de semana, antes de que se declare un incumplimiento de pagos formal. Evergrande se apresuró a vender activos, pero muchos esperan que se requiriera una de las reestructuraciones más grandes en la historia corporativa china.
En una de las dos presentaciones de Evergrande, la firma indicó que además de la venta de una participación en un banco regional en China, “no hubo avances concretos en la venta de activos”.
El desarrollador también rompió su silencio sobre los pagos de interés que no cumplió en el plazo, declarando que los periodos de gracia “todavía no vencen”. Su silencio, junto con la suspensión de las operaciones de sus acciones, provocaron críticas de las protecciones que se ofrecen a los accionistas en la Bolsa de Valores de Hong Kong.
Asesores de los tenedores de bonos dijeron a principios de mes en una llamada que no recibieron un “compromiso significativo” de la compañía desde que se comunicaron con ella a principios de septiembre, y expresaron preocupación por la venta prevista de la unidad de servicios, así como la participación al banco.
Desde que no cumplió con las fechas de los pagos de interés, los colegas de Evergrande, entre ellos el desarrollador de lujo Fantasia y Sinic Holdings, incumplieron pagos de bonos por valor de 206 mil y 246 mil millones de dólares, respectivamente, mientras que los rendimientos de solicitantes de préstamos chinos de mayor riesgo en los mercados de bonos asiáticos se dispararon a su nivel más alto en más de una década.
El Banco Popular de China a finales de la semana pasada intervino en la crisis de Evergrande por primera vez al decir que los efectos dominó son “controlables” y responsabilizó a la compañía de sus problemas.
Los datos económicos de esta semana mostraron que la industria de bienes raíces de China se contrajo en el tercer trimestre en una base interanual, mientras que las ventas de casas nuevas en 70 ciudades en septiembre cayeron respecto al mes anterior por primera vez desde 2016.
Las acciones del gigante inmobiliario chino Evergrande cayeron 10.5 por ciento en su regreso a la Bolsa de Hong Kong tras una suspensión de casi tres semanas, ante informaciones del fracaso de la venta de su unidad de servicios de propiedades.
Evergrande suspendió sus operaciones de bolsa el 4 de octubre en momentos que enfrentaba una deuda de 300 mil millones de dólares, entre temores de los inversionistas por el impacto que tendría su falta de pago sobre la economía china.
Las acciones de la empresa cayeron luego de que la inmobiliaria anunciara el colapso del acuerdo para vender 50.1 por ciento de su unidad Evergrande Property Services Group, por un valor de 2 mil 580 millones de dólares, anunció la compañía en un comunicado.
Evergrande dijo que continuaría tomando medidas para aliviar sus problemas de liquidez, y advirtió que “no hay garantías de que el grupo pueda cumplir sus obligaciones financieras”.
La empresa con sede en Shenzhen ya incumplió el pago de varios bonos en dólares, y el sábado vence el período de gracia de 30 días de un bono offshore.
El grupo comenzó a cotizar en Hong Kong en 2009, al recaudar 9 mil millones de dólares en su oferta pública inicial, lo que la convirtió en la principal empresa inmobiliaria privada de China y su propietario, Xu Jiayin, en el hombre más rico del país.
El acuerdo de la división de gestión inmobiliaria fracasó incluso después de que funcionarios del Gobierno de Guangdong, la provincia de origen de Evergrande, ayudaran a mediar en las conversaciones, dijo una persona con conocimiento del asunto. El revés se produce días antes de que termine el período de gracia de un cupón de un bono en dólares que Evergrande no pagó en septiembre. El bono al 8,25% que vence en marzo de 2022 del promotor inmobiliario se cotizaba el jueves a 23,8 centavos de dólar, según datos compilados por Bloomberg.
La crisis de liquidez de Evergrande se ha convertido en uno de los mayores riesgos para la economía china, erosionando la confianza en un sector inmobiliario que, según algunas estimaciones, representa casi una cuarta parte del producto interno bruto. La crisis también está alimentando la preocupación por el contagio financiero, con al menos otros dos promotores inmobiliarios han dejado de pagar sus bonos en dólares este mes y los rendimientos de los bonos especulativos chinos rondando el nivel más alto en una década.
Evergrande, controlado por el multimillonario Hui Ka Yan, informó que la semana pasada puso fin a las conversaciones para vender el 50,1% de sus acciones en Evergrande Property Services Group Ltd por unos 20.000 millones de dólares de Hong Kong (US$2.600 millones).
El potencial comprador, Hopson Development Holdings Ltd., dijo en su comunicado que “lamenta anunciar que el vendedor no pudo completar la venta” de la participación en Evergrande Property Services, y también solicitó la reanudación de sus acciones.
Funcionarios de Guangdong se ofrecieron a tramitar préstamos bancarios para que Hopson financiara la compra de la participación, según dijo una persona con conocimiento del asunto, que pidió no ser identificada por tratarse de información privada. Las empresas no lograron llegar a un acuerdo, en parte debido a la oposición de algunos directores independientes y acreedores de Evergrande Property Services, señaló la persona.
Las tres empresas y el Gobierno de Guangdong no respondieron de inmediato a solicitudes de comentarios.
La negociación de las acciones de las empresas estaba suspendidas desde principios de mes a la espera del anuncio de una transacción importante. Evergrande Property Services cayó un 10% el jueves, mientra que Hopson subió un 6,6%.
Mientras tanto, las acciones de los promotores inmobiliarios chinos subieron en Shanghái y Hong Kong después de que funcionarios gubernamentales, incluido el viceprimer ministro, Liu He, dijeran que los riesgos del mercado inmobiliario son controlables.
Evergrande informó que sus ventas de propiedades contratadas entre septiembre y el 20 de octubre ascendieron a 3.650 millones de yuanes (US$571 millones), una pequeña fracción de los 142.000 millones de yuanes regitrados entre el 1 de septiembre y el 8 de octubre del año pasado.
La caída de las ventas y el frustrado acuerdo de venta de la división aumentan la presión para que Hui encuentre formas alternativas de obtener fondos. Los tenedores de bonos, los bancos y otros acreedores están cada vez más preocupados por los pagos que debe hacer el promotor inmobiliario más endeudado del mundo, que tiene más de US$300.000 millones en pasivos. El período de gracia de 30 días para el pago de los intereses de un bono de US$83,5 millones vence este fin de semana. Si Evergrande no paga para entonces, los acreedores podrían desencadenar un proceso que conduzca a incumplimientos cruzados de otras deudas de Evergrande.
Por otra parte, Evergrande obtuvo un acuerdo para una prórroga de más de tres meses de un bono de US$260 millones emitido por Jumbo Fortune Enterprises y garantizado por el promotor, según un informe del proveedor de investigación crediticia REDD.
Los reguladores financieros han alentado a Evergrande a tomar todas las medidas posibles para evitar un incumplimiento en el corto plazo de los bonos en dólares, al tiempo que se centra en terminar las propiedades y en pagar a los inversionistas particulares. La empresa también se ha retrasado en los pagos a bancos, proveedores y titulares de productos de inversión en tierra. La venta de los activos más preciados, incluso con descuento, se consideraba fundamental para la estrategia de búsqueda de liquidez.
La venta de la unidad de gestión podría haber traído un “alivio a corto plazo” a la crisis de liquidez de Evergrande, escribió la analista de Bloomberg Intelligence Lisa Zhou en una nota antes de que terminaran las conversaciones. También podría haber dado tiempo para que el promotor solucionara sus problemas de financiación en el extranjero, dijo el analista de crédito de BI Daniel Fan.
