Agencias/Ciudad de México.- La Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) realizó una gestión de pasivos a través del Fondo Nacional de Infraestructura (Fonadin) que asciende a 23,853 millones de pesos.
Tras 15 años el Fonadin volvió al mercado local como emisor de deuda. La operación se dividió en dos fases, la primera fue una emisión de UDIS, un tipo de certificado bursátil, equivalente a 10,006 millones de pesos.
La segunda fase, consistió en la reapertura de series para que se cambien los UDIS por Certificados Bursátiles de Indemnización Carretera Segregable de vencimiento próximo por 13,847 millones de pesos. De esta manera se cambian instrumentos de corto plazo por unos de largo plazo.
“La emisión tuvo una sobredemanda de 2.63 veces el monto colocado mientras que el intercambio alcanzó una sobredemanda de 1.27 veces el monto intercambiado”, detalló la SHCP en una misiva.
Uno de los objetivos de las autoridades con esta operación es que el Fonadin coinvierta con el sector privado para impulsar el desarrollo de inversiones de infraestructura en México, y así modernizar la red de autopistas concesionadas.
La emisión tuvo una sobredemanda de 2.63 veces el monto colocado mientras que el intercambio alcanzó una sobredemanda de 1.27 veces el monto intercambiado.
Con esta operación se lograron los siguientes objetivos:
- -Inaugurar un programa de financiamiento sostenible del Fonadin, que regresa a los mercados como emisor después de 15 años.
- -Suavizar el perfil de vencimientos del Fonadin intercambiando instrumentos de corto plazo por instrumentos de mayor duración acorde a los activos del fondo.
- -Que el Fonadin continúe coinvirtiendo con el sector privado para impulsar el desarrollo de inversiones en infraestructura sostenible en México con alta rentabilidad social y promover la modernización y mantenimiento de su red de autopistas concesionadas.
- -Mejorar la liquidez del mercado de deuda local, ofreciendo a los inversionistas instrumentos novedosos que se encuentren libres de riesgo y protegidos ante la inflación, brindando una gama más amplia de alternativas para el rebalanceo de sus portafolios.
- -Continuar con el manejo activo del balance del Fonadin, liderado por la SHCP, el cual está enfocado en la sostenibilidad financiera del fondo.
Los nuevos certificados bursátiles emitidos fueron distribuidos en tres series con vencimientos a 8, 20 y 30 años, el primer tramo por 7 mil 471 millones de pesos a una tasa cupón de 2.26 por ciento (sobretasa de nueve puntos base), el segundo tramo por 6 mil 387 millones a una tasa cupón de 3.36 por ciento (sobretasa de 25 puntos base) y el tercer tramo por 9 mil 995 millones de pesos a una tasa cupón de 3.45 por ciento (sobretasa de 28 puntos base).
Las sobretasas con respecto a los Udibonos de estas series representan las sobretasas más bajas en la historia para los plazos emitidos.
